2024年10月11日,九泰基金发布高级管理人员变更公告,督察长陈沛因个人原因离任,总经理徐进代任督察长职务,任职日期2024年10月9日。
作为一家中小型公募基金公司,九泰基金今年以来动作不断,高管变动频繁,但从公司经营业务层面来看,公司仍面临着众多突出问题。
高管变动频繁
根据10月11日公告,已在九泰基金担任督察长一职位7年的陈沛,因个人原因离任。 公开资料显示,陈沛,曾任平安证券有限责任公司合规专员,安信证券股份有限公司董事会办公室股权管理专员,安信基金管理有限责任公司监察稽核部法律主管,泰达宏利基金管理有限公司监察稽核部负责人,2017年10月~2024年10月,担任九泰基金管理有限公司督察长。 陈沛离职后,由九泰基金总经理徐进代任督察长职务。而徐进,也是今年5月15日担任九泰基金总经理一职。 资料显示,徐进,曾任中国邮政储蓄银行股份有限公司总行代理托管部副总经理、托管业务部总经理,方正富邦基金管理有限公司副总经理,太平洋基金管理有限公司(筹)总经理, 嘉合基金管理有限公司总经理(任期时间2020年7月~2021年4月),国融基金管理有限公司常务副总经理、总经理(任期时间2021年5月-2023年12月)等。现任九泰基金管理有限公司董事、总经理、 法定代表人。 事实上,今年以来,九泰基金人事变动频繁。今年4月、5月、7月均发布了关于高级管理人员变更的公告,新任首席信息官谢海波,总经理徐进,副总经理郑立昌。
业绩连年亏损
在九泰基金高管变动频繁背后,是公司业绩的持续亏损。 九泰基金管理有限公司于2014年7月3日成立,注册地址在北京市,注册资本3亿元。其中昆吾九鼎投资管理有限公司、同创九鼎投资管理集团股份有限公司、拉萨昆吾九鼎产业投资管理有限公司、华源证券股份有限公司出资分别占注册资本的26%、25%、25%和24%。 作为一家成立十年的公募基金公司,近年来九泰基金的发展陷入了困境。数据显示,2022年和2023年,九泰基金净亏损分别达6420万元和6946万元。2024年上半年,仍亏损1849万元,经营业绩持续恶化。 在业务层面上,九泰基金近年来的管理规模持续萎缩,迷你基金问题也较为突出。Wind数据显示,九泰基金的公募基金管理规模已连续13个季度缩水,截至2024年三季度末仅剩13.51亿元。这与其巅峰时期形成鲜明对比。 目前,九泰基金的在管基金数量为23只,有13只规模低于5000万元,其中11只已连续60个工作日资产净值不足5000万元。这意味着公司大部分产品都面临清盘风险。 其中,九泰基金在管基金产品九泰天保近三年的跌幅甚至在55%以上;旗下16只基金产品自成立以来亏损。 与同行相比,从管理规模来看,九泰基金目前在160家基金公司排名中,排名在146位,也属于行业“尾部”。 与此同时,九泰基金也难以吸引新增资金。自2021年10月以来,九泰基金近3年未发行新产品,也没有新基金在审批中。 九泰基金部分在管基金产品表现,来源:wind 九泰基金部分在管基金产品净值表现,来源:wind
调整基金经理
对于亏损的基金产品,九泰基金也试图调整基金经理,来改善基金表现。比如今年9月,九泰基金管理有限公司公告称,九泰天兴量化智选(A类011107;C类011108)、九泰久信量化(009043)增聘基金经理刘开运。 其中,九泰天兴量化智选A、C成立于2021年8月12日,截至2024年10月10日,成立以来收益率为-4.47%、-4.57%,单位净值为0.8651元、0.8624元。 刘开运2010年7月至2011年6月就职于毕马威华振会计师事务所,任审计师。2011年7月至2014年7月就职于昆吾九鼎投资管理有限公司,任投资经理、合伙人助理。2014年7月加入九泰基金管理有限公司,曾任总裁助理、致远权益投资部总经理兼执行投资总监。 从刘开运履历来看,刘开运在九泰基金成立之初,便加入了九泰基金,属于元老级基金经理。而从该基金经理指数来看,刘开运指数近三年为-27.63%,近两年指数为-15.25%,近一年指数为0.01%;而沪深300指数近三年为-18.91%,近两年为7.44%,近一年为9.31%。由此来看,刘开运基金指数明显未能跑赢大盘。
输血自救
为应对经营困境,九泰基金也在积极展开一系列的自救行动,包括裁撤办公楼层、注销分公司、关闭移动端APP等。 今年6月,九泰基金公告称,根据公司战略发展需要,九泰基金管理有限公司注销上海分公司。 与此同时,九泰基金还在积极寻求资本注资。今年9月,九泰基金再获股东2000万元增资,这已是九泰基金成立十年来第四次“补血”。自2015年以来,公司已累计获得2.7亿元增资。 然而,增资输血并非长久之计。对于管理规模较小且处境困难的基金公司来说,虽然增资可以缓解财务压力,但不能长期依靠外部输血,而是要尽快提升自身造血能力。随着公募公司数量不断增多,行业竞争愈演愈烈,中小基金公司应该依托自身禀赋,专注差异化发展。