工资到账的提示总是让人心情愉悦，然而，当转头想把结余买点银行理财产品时，“选择恐惧症”又发作得这么突然：还不知道已经买了一段时间的银行理财到底产生了多少收益，推荐给我的另一个产品看着好像又非常“诱人”。所以，如果想再次购买银行理财产品，究竟是给原本持仓的“老伙计”追加投资收益更高，还是干脆单独为这笔钱找个“新欢”更理想？

别急着作决定，我们来看看这笔账究竟怎么算。

学会给理财做定期“体检报告”

有人说，理财就像养盆栽，不闻不问迟早会出问题。要判断自己持有的产品与另一产品的收益率哪个更理想，我们就要学会如何自己计算银行理财产品的实际收益率。

银行理财产品实际收益率要看一段时间内单位净值的表现，具体计算公式为：（期末价格/期初价格-1）×100%，换算为年化收益率：实际收益率/持有天数×365天。

拿以下两只期限、风险评级类似的产品举例。在展示页面，两只理财产品（以下分别称A产品与C产品）的收益率基本都超过了2%，且看上去A产品收益率2.46%要比C产品的2.44%更加理想，那么实际上这两只产品的收益率水平到底是多少？在过去一段时间里，谁的表现又更好？

打开两只产品的净值走势页面，我们就可进行计算：假设我们在1月6日买入了C产品，此时C产品的初期价格为1.0298元，178天后，也就是差不多半年后的7月3日，该产品的单位净值变为了1.0414元。在不考虑各种费用的情况下，这段时间里，C产品的实际收益为（1.0414/1.0298-1）×100%=1.126%，实际年化收益率则为1.126%/178×365=2.31%。

那么A产品的表现如何呢？同样也是这段时间内，A产品的实际收益率为（1.0404/1.0307-1）×100%=0.94%，实际年化收益率为0.94%/178×365=1.93%。出乎意料的是，表现是不如C产品的。

因此，若原本已购买了C产品，那么无疑“老伙伴”的表现更加出色，追加投资更优；但如果原本购买的是A产品，那么新的资金可以直接投入“新欢”C产品，并在A产品封闭期结束后，考虑也“搬家”去C产品寻求更高收益。

总结来说，当原有产品表现稳定时，追加投资往往是最优解，这不仅省去了研究新产品的时间成本，还能避免账户变成“理财动物园”——产品太多会导致管理混乱，错过最佳赎回时机；但若发现持仓产品持续收益率情况不佳，就要果断考虑“移仓”，把资金转移到业绩更优的产品中。总之，不要为了“分散”而分散，也不要因为“新鲜感”就盲目换仓，每一次调整，都应该基于清晰的“体检”数据和理性的对比分析。

学会“锁定时间，换取收益”

不过，在运作稳健、风险控制严格的大前提下，目前，中低风险银行理财产品的同质化程度较高，尤其是在产品期限、标的、风险评级相近的情况下，它们之间的实际收益差异，往往不像宣传页上看起来那么大。就像超市货架上不同品牌的矿泉水，虽然包装各异、水源地不同，但本质上都是H?O，“效果”相差无几。

如果真想获得明显更高的收益，就要学会“锁定时间，换取收益”，简单来说，就得牺牲流动性，接受时间更长的封闭期。同样是R2风险的银行理财产品，通常情况下，1年期产品的预期年化收益率会高于3个月期的产品，这多出来的收益率，就是我们牺牲灵活性所获得的补偿。金融机构获得了更长期稳定的资金，可以配置到期期限更长、收益潜力也可能更高的资产上。这和我们选择定期存款（利率更高）而非活期存款（随时可取但利率低）的逻辑是完全一致的。

因此，在为“新欢旧爱”纠结，或者觉得现有产品收益平平的时候，不妨可以先考虑一下自己对这笔资金流动性的要求到底有多高。如果这些结余确定在短期内都不会使用，那么适当选择封闭期更长（如1年左右）的产品，是获取更高收益的更有效途径，远比在同一风险等级、类似期限的众多产品中频繁比较那零点几的微小差异更有价值。