在金融科技深度融入生活的当下，APP合规运营的重要性愈发凸显。

近日，江苏省通信管理局发布的2025年第7批侵害用户权益APP通报，将 “小橙借款” APP推至舆论中心。

这款因 “违规收集个人信息” 被点名的借贷应用，如同打开潘多拉魔盒的钥匙，逐步揭开三胞系关联企业错综复杂的放贷版图，其背后潜藏的隐秘关联与运营风险，引发社会各界高度关注。

通报惊雷，“小橙借款” 的违规底色

2025年第7批侵害用户权益APP通报中，江苏省通信管理局的一纸公示将 “小橙借款” 推至台前。

这款由南京市乐在科技小额贷款有限公司（下称 “乐在科技小贷”）主导开发的应用，因 “违规收集个人信息” 被亮红牌，监管部门明确要求其于9月29日前完成整改，否则将启动后续处置程序。

这次看似孤立的违规通报，却在企查查的信息图谱中牵出更复杂的线索。“小橙借款” APP的主办者南京市乐在科技小额贷款有限公司，成立于2023年5月，注册资本1亿元，业务广泛涉及小额贷款、增值电信、融资咨询等领域，由江苏中创汇赢科技有限公司全资控股。值得注意的是，江苏中创汇赢科技有限公司在2025年7月完成更名，此前它以江苏乐在科技产业有限公司的名称示人。

中创汇赢科技企业集团旗下拥有7家成员企业，其中镇江市京口区乐在农村小额贷款有限公司同样注册资本1亿元，专注于 “三农” 小额贷款业务，与乐在科技小贷形成业务互补。

企查查数据显示，乐在科技小贷在APP备案方面动作频繁，自2024年下半年至2025年上半年，大量借贷APP通过审核。除 “小橙借款” 外，“小福借款”“享借钱”“多乐分期” 等多款产品均出自其手。

截至目前，乐在科技小贷已备案7款贷款APP，其中4款仍在应用宝平台存续，仍能在应用宝平台搜索到 “小橙借款”“享借钱” 等4款APP，且主办者、开发商、运营商信息均指向乐在科技小贷。

与之形成反差的是，该公司同步备案的8个网站，仅有1个可正常访问，其余7个均已无法打开，呈现出APP与网站发展不均衡、“APP活跃、网站哑火” 的反常的奇特景象。

在微信公众号领域，“小橙借款” 等8个贷款品牌中，仅存 “小橙贷款” 账号，但其认证主体并非乐在科技小贷，而是南京市宏图科技小额贷款有限公司。宏图科技小贷成立于2013年，注册资本3亿元，作为三胞集团的成员企业，其背后的资本脉络初现端倪。

股权与业务交织，暗藏深层关联

宏图科技小贷的第一大股东为江苏宏图高科技股份有限公司，持股比例达40%。宏图高科曾是江苏省电子信息产业首家上市公司，在被三胞集团收购后，业务版图不断扩张，一度跻身 “中国电子信息百强企业” 第28位、中国制造业500强企业，展现出强大的市场竞争力。

乐在科技小贷旗下的 “小福借款” APP，同样与三胞集团有着千丝万缕的联系。在苹果App Store平台，“小福借款” APP的开发商显示为 “Lezai Technology Co., Ltd.”，但用户下载后会发现，实际运营方是南京市天下捷融互联网科技小额贷款有限公司。捷融小贷由宏图高科发起设立，是江苏省首批获得互联网科贷牌照的公司，注册资本3亿元，三胞集团以74%的持股比例成为绝对控股股东。

三胞集团是一家大型多元化民营企业，拥有宏图高科、宏图三胞、宏图地产、金鹏集团、富士通计算机设备有限公司等独资、合资企业20余家。巅峰时的三胞集团旗下有南京新百和宏图高科两大上市公司，业务遍及金融、地产、百货等行业。

然而，近年来三胞集团深陷债务危机，旗下的宏图高科因信息披露违法违规等，已于2023年6月退市，目前三胞集团正在债务重组中。

受此影响，三胞集团持有的捷融小贷74%股权（约2.22亿元）以及宏图高科持有的宏图科技小贷40%股权（约1.2亿元）均已被全额冻结，冻结期限长达数年。这不仅给三胞系企业的发展蒙上阴影，也为其放贷业务带来诸多不确定性。

进一步梳理发现，宏图科技小贷目前备案的 “小橙借款”“小福借款” 等4款 APP，与乐在科技小贷旗下的贷款APP重名，且审核通过时间更早。

同时，“小橙借款”“小福借款” APP的《隐私政策》等协议信息显示，捷融小贷、宏图科技小贷、乐在科技小贷三家公司的用户服务中心客服电话、联系电话和邮箱完全相同。种种迹象表明，这三家公司背后很可能存在同一个运营团队，行业人士推测，这或许是三胞系将贷款产品转手给中创汇赢集团的操作。

运营模式存疑，触碰监管红线

在债务重组的艰难处境下，三胞系关联企业并未停止放贷版图的扩张。

在股权冻结与债务重组的背景下，三胞系关联企业仍在悄然扩张放贷版图。统计显示，捷融小贷、宏图科技小贷、乐在科技小贷三家已累计备案15款贷款 APP与4款小程序，形成涵盖 “小橙借款”“天下分期”“信融直贷” “天下捷融”等多个品牌的产品矩阵。

这些产品的运营模式暗藏玄机。以捷融小贷为例，其微信小程序 “天下分期” 虽标注资金来源为自身，却在用户勾选 “一键授信” 后，将个人信息推送至多家助贷平台，甚至出现陌生号码诱导 “征信不好也能办大额分期卡” 的套现邀约。这种 “牌照引流、中介放款” 的模式，与2025年抖音集团将捷融小贷列入 “永不合作清单” 的背景相呼应。此前，抖音明确禁止贷款中介 “倒卖客资、导流线下” 的违规行为，而捷融小贷作为清单中唯一的持牌金融机构，其运营模式显然存在诸多问题。

从合规角度来看，这个庞大的放贷网络正游走在监管红线边缘。根据2024年底出台的《小额贷款公司监督管理暂行办法》，地方小贷公司需 “立足当地开展业务，不得跨省展业”，仅有持互联网牌照的机构可突破地域限制。但乐在科技小贷与宏图科技小贷均为地方牌照，却通过上线全国可下载的APP变相扩张，或涉嫌规避地域监管。

更值得警惕的是，牌照滥用风险也不容忽视。捷融小贷一面在官网声明 “不运营贷款类APP”，一面备案多款产品并变更开发者信息；三家关联企业共享运营团队却分属不同主体，这种 “一套人马、多块牌照” 的运作模式，可能成为违规操作的隐身衣。

此次 “小橙借款” APP违规事件，只是三胞系关联企业放贷版图问题的冰山一角。在金融科技快速发展的时代背景下，其产品的合规性、信息的安全性以及牌照使用的规范性，都将成为监管部门下一阶段重点核查的对象。这不仅关乎三胞系企业的未来发展，也对整个金融市场的健康、有序运行有着重要意义。同时，也给其他持牌金融机构敲响警钟，在追求业务发展的同时，必须严守合规底线，维护金融市场的稳定与安全。（《理财周刊-财事汇》出品）

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