开放式基金的申购和赎回都以净值计算，但是，需要注意的是，基金的净值和股票价格不一样，股价实时变动，买入卖出时都以当时的价格为准（包括在场内交易的ETF基金）；而开放式基金的净值需在每个交易日收市后计算，并于次日公布，也就是说，当投资者在T日提出赎回申请后，要等到T+1日才知道赎回时的具体净值。其中，T日指的是交易日的下午3点之前。