分红险的收益构成

分红险的核心吸引力在于其收益结构——保证收益与非保证收益，即分红的结合。理解这一结构，需要先厘清几个关键概念:预定利率、实际收益率和演示利率。

预定利率，既是保险公司在设计产品时的定价依据，也是确定保底收益的关键参考。对于分红险来说，预定利率就相当于这份保单的保底利率，清晰地体现在现金价值表中。根据监管要求，自2024年10月起，分红险的预定利率上限被设定为2%。但这并不意味着，今年缴纳10万元保费，明年退保就能稳稳拿回10.2万元。因为在保单生效的前5至10年内，现金价值往往会少于所缴纳的保费。这中间扣掉的部分，主要用于支付保险公司的运营成本。